上周市場表現(xiàn):

04月27日-04月30日,電子行業(yè)表現(xiàn)弱于大市。截止04月30日收盤時,中信電子行業(yè)指數(shù)下跌0.86%,滬深300指數(shù)上漲了1%,上證指數(shù)上漲1.09%。電子元器件子板塊漲跌互現(xiàn),其中被動元件和半導(dǎo)體材料上漲,漲幅為3.92%和3.37%。LED和電子系統(tǒng)組裝板塊表現(xiàn)最弱,分別下跌2.41%和3.76%。

行業(yè)觀點:

電子行業(yè)上周出現(xiàn)小幅震蕩,振幅達(dá)到6.47%。周末傳出傳感器大廠Ominivison被國資背景收購的消息,集成電路產(chǎn)業(yè)并購仍處在活躍期。中國半導(dǎo)體和電子制造行業(yè)應(yīng)順應(yīng)大潮,高速發(fā)展。我們看好電子板塊中重點子行業(yè)的景氣度,短期看好可穿戴設(shè)備,中長期仍然看好半導(dǎo)體設(shè)計/封裝和智能家居。

我們認(rèn)為以下板塊值得關(guān)注:

可穿戴設(shè)備,受蘋果Applewatch預(yù)訂量超預(yù)期的刺激。

智能家居概念,蘋果AppleTV家居智能產(chǎn)品的更新及降價。

集成電路板塊,長期受益與國家支持的并購和整合。

行業(yè)風(fēng)向標(biāo):IHSiSuppli拆解AppleWatch物料成本約500人民幣。

該機構(gòu)估計,38毫米表盤AppleWatchSport的元件成本為81.20美元。其中,采用顯示屏成本為20.50美元。S1處理器的成本估計為10.20美元。整機制造成本為2.50美元。83.70美元的原始成本僅為建議零售價349美元的約24%。蘋果其他產(chǎn)品這一比例通常為29%至38%。這意味著AppleWatch應(yīng)當(dāng)有著更高的利潤率。

ICInsights預(yù)測2015年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資本同比增長6%。

ICInsights預(yù)測2015年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)資本支出有望達(dá)到690億美元,比2014年的650億美元增長6%。主要存儲器廠商資本支出占半導(dǎo)體行業(yè)總支出的38%,而主要晶圓廠支出合計則占了27%。根據(jù)SEMI和SEAJ的數(shù)據(jù),半導(dǎo)體制造設(shè)備的訂單和出貨量數(shù)據(jù)都非常健康。過去兩個季度訂單-出貨比例(均高于1.0,顯示出了市場增長的勢頭。

通用電氣將與高通、蘋果合作開發(fā)智能照明家居。

通用電氣宣布將與高通和蘋果合作,利用數(shù)字技術(shù)以及市場對大數(shù)據(jù)的興趣推動照明業(yè)務(wù)的復(fù)蘇。通過與高通的合作,通用電氣將幫助零售商通過嵌入至LED燈泡的技術(shù)連接購物者的智能手機。通用電氣還表示,將開發(fā)兼容蘋果互聯(lián)設(shè)備平臺HomeKit的LED燈泡。這款燈泡的燈光顏色可以根據(jù)人體狀況而調(diào)整。

風(fēng)險提示:AppleWatch供應(yīng)鏈供貨能力不足;宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇弱于預(yù)期;市場震蕩與風(fēng)格切換引起的估值變化。

關(guān)鍵詞：  傳感器

       廣州歐塞盾電子科技有限公司本著預(yù)防斷指等沖壓工傷事故的發(fā)生，致力研究安全保護(hù)裝置和模具安全檢知，產(chǎn)品系列有光電保護(hù)器、安全光幕、安全光柵，專業(yè)技術(shù)開發(fā)，進(jìn)口材料制作，為行業(yè)知名企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品以及專業(yè)的服務(wù)并獲得國內(nèi)外客戶已獲好評和認(rèn)可。服務(wù)熱線：4000-997-226；固定電話：020-2988-2939；